루닛, 3분기 EBITDA 적자 35억원…14개 분기 만에 최소

[이데일리 나은경 기자] 루닛(328130)이 올해 3분기 상각전영업이익(EBITDA) 적자를 전년 동기 대비 77% 줄였다. 매출은 늘리고 비용은 줄이면서 분기 EBITDA 손실 규모가 2023년 1분기 이후 14개 분기 만에 가장 낮은 수준으로 떨어졌다.

12일 루닛 3분기 분기보고서에 따르면 루닛은 지난 3분기 연결기준 EBITDA 손실이 35억100만원으로 지난해 같은 기간(149억2500만원)보다 77% 감소했다. 직전 분기와 비교해도 손실 규모가 55% 줄었다.

2023년 1분기에는 미국 가던트헬스에서 받은 일회성 기술료 수익이 반영됐다. 이를 제외하면 당시 매출은 약 62억원 수준이다. 루닛은 이 같은 일회성 요인을 고려할 때 올해 3분기가 2022년 코스닥 상장 이후 실질적으로 가장 적은 분기 EBITDA 손실을 기록한 것으로 평가하고 있다.

3분기 매출은 222억1500만원으로 전년 동기 대비 13% 증가했다. 3분기 기준 역대 최대 매출이다. 올해 1~3분기 누적 매출도 679억8100만원으로 지난해 같은 기간보다 20% 늘었다. 이 가운데 해외 매출은 642억7000만원으로 전체의 약 95%를 차지했다.

수익성 개선에는 비용 효율화가 영향을 미쳤다. 루닛의 3분기 현금성 영업비용은 전년 동기 대비 25% 감소했으며, 올해 들어 3개 분기 연속 줄었다.

매출 증가와 비용 절감이 맞물리면서 영업손실도 축소됐다. 3분기 영업손실은 106억8500만원으로 전년 동기 대비 50%, 직전 분기 대비 30% 감소했다. 3분기 누적 영업손실은 396억4700만원으로 전년 동기보다 38% 줄었다. 누적 EBITDA 손실 역시 전년 동기 대비 59% 감소했다.

EBITDA는 이자·법인세·감가상각비 등을 차감하기 전 이익을 나타내는 지표다. 설비나 무형자산의 감가상각·상각 부담을 제외하고 사업의 수익성을 살펴볼 때 활용된다. 다만 루닛은 여전히 영업손실을 기록하고 있어 EBITDA 적자 축소가 곧 흑자전환을 의미하는 것은 아니다.

해외 매출 비중이 높은 사업 구조상 환율도 실적에 영향을 미쳤다. 한국은행 경제통계시스템에 따르면 원·달러 월평균 환율은 지난 6월 1527.3원에서 9월 1359.0원으로 하락했다. 달러화 등 외화로 발생한 매출을 원화로 환산할 때 불리한 환경이었지만, 3분기 해외 매출은 전년 동기 대비 15%, 직전 분기 대비 3% 증가했다. 루닛 관계자는 “환율 영향이 없었다면 3분기 적자 폭은 더 줄었을 것”이라고 설명했다.

사업별로는 암 검진 부문이 전체 매출 증가를 이끌었다. 올해 3분기 누적 암 검진 사업 매출은 631억7000만원으로 전년 동기 대비 20% 증가했다. 이 가운데 북미 매출이 71%를 차지했다.

루닛은 2024년 유방암 검진 소프트웨어 기업 볼파라를 인수하며 북미 의료기관 고객 기반을 확보했다. 현재 루닛 인터내셔널로 운영되는 볼파라의 구독형 소프트웨어(SaaS) 사업은 기존 고객과의 계약을 통해 반복적인 매출을 확보할 수 있는 구조다.

양사 제품을 기존 고객에게 추가 공급하는 교차판매 전략도 추진하고 있다. 루닛 인터내셔널 고객에게는 영상진단 인공지능(AI) 솔루션 ‘루닛 인사이트’를, 기존 루닛 고객에게는 루닛 인터내셔널의 제품을 공급해 고객당 매출을 확대하는 방식이다.

암 치료 사업 부문의 3분기 누적 매출은 48억1000만원으로 전년 동기 대비 19% 늘었다. 이 사업은 병리조직을 AI로 분석해 항암제 개발에 필요한 정보를 제공하는 ‘루닛 스코프’를 중심으로 운영된다.

최근에는 항체약물접합체(ADC) 개발 과정에서 활용할 수 있는 면역조직화학(IHC) 분석 솔루션 ‘루닛 스코프 uIHC’의 수요가 늘고 있다. 종양미세환경 분석 솔루션 ‘루닛 스코프 IO’를 활용한 글로벌 제약사와의 공동연구도 확대되고 있다는 설명이다.

루닛은 제약사 대상 매출이 통상 4분기에 집중되는 점을 고려해 연말까지 관련 사업의 매출 확대를 기대하고 있다.

서범석 루닛 대표는 “원·달러 환율 하락이라는 쉽지 않은 대외 여건 속에서도 3분기 누적 기준 창사 이래 최대 매출을 기록했고, 비용 효율화를 통해 EBITDA 손실도 크게 줄였다”며 “매출은 키우고 비용은 덜어내는 체질 개선이 분기마다 숫자로 확인되고 있는 만큼, 이 흐름을 4분기와 내년까지 이어가겠다”고 말했다.